Modulbeschreibung

Fachkompetenzen:

Die Teilnehmenden können:

• die theoretischen Grundlagen und Methoden der ausgewählten Fachthemen in Corporate Finance erklären, in konkreten Situationen reflektieren und adaptieren sowie in die Praxis transferieren.
  Fachthemen: S. Lernblöcke weiter unten.

Methodenkompetenzen:

Die Teilnehmenden können:

• Methoden im Umgang mit Unsicherheit und Risiken bei Investitionsentscheidungen anwenden.
• Unternehmen mit «Multiples» oder der EVA-Methode bewerten und die Systematik der wertorientierten Unternehmensführung umsetzen.
• die Kapitalstruktur und Finanzierungsstrategie eines Unternehmens fundiert analysieren und zusammen mit dem Unternehmen weiterentwickeln.
• die Finanzierungsbedürfnisse von Unternehmen korrekt erfassen, aus der Sicht eines Finanzierungs- und Sparrings-Partners bewerten und geeignete Lösungen ausarbeiten.
• Umstrukturierungen von Unternehmen aus verschiedenen Perspektiven systematisch beurteilen und relevante Aspekte aufgreifen.
• die Bewertungen von Immobilien im gewerblichen Kontext analysieren, wertrelevante Aspekte identifizieren / bewerten und passende Finanzierungslösungen ausarbeiten.

Selbstkompetenzen:

Die Teilnehmenden können:

• selbstständig Aufgaben angehen, lösen und neue Theorie im Selbststudium aneignen
• verschiedene Lösungsmöglichkeiten vergleichen und bewerten sowie Lösungen oder Entscheidungen begründen
• die theoretischen Grundlagen in die Praxis transferieren

Sozialkompetenzen:

Die Teilnehmenden können:

• die Meinung oder Vorschläge von anderen Personen oder anspruchsvolle Sachverhalte kritisch reflektieren und analysieren
• in den relevanten Situationen und Aufgaben in der Praxis von Finanzmanagement ein ziel- und lösungsorientiertes Verhalten an den Tag legen

Themen in kursiv werden zusammen mit FIMG unterrichtet.

Themen-/Lernblock I: Bewertungen

• Investitionsentscheidungen unter Unsicherheit und Risiko
• Unternehmensbewertung: Multiples, EVA und Value Based Management

Themen-/Lernblock II: Working Capital Management

• Working Capital Management

Themen-/Lernblock III und IV: Kapitalstruktur & Finanzierung

• Kapitalstruktur und Finanzierungsstrategie
• Gewerbliche Kreditanalyse und Kreditstrukturierung
• Eigenkapital- und Fremdkapitalinstrumente

Themen-/Lernblock V: Umstrukturierungen

• Due Diligence
• Fusionen, Sanierung (z.B. Abwicklung, buchhalterische Behandlung, steuerliche Perspektiven)

Themen-/Lernblock VI: Immobilien

• Immobilienbewertung
• Immobilienfinanzierung

Themen-/Lernblock VII: Repetition

• Lehrgespräch
• Partner-/Gruppenarbeit
• Fallstudien/Aufgaben
• Selbststudium

Pflichtliteratur:

• Unterlagen auf Moodle: Folien, Readers
• Hauser, M., Turnes, E.; Unternehmensbewertung und Aktienanalyse, Grundlagen – Methoden – Aufgaben; Zürich: SKV. --> Kapitel 2.2, 2.6 und 3.

Weiterführende Literatur:

• Lütolf, Ph., Rupp M., Birrer, T. K.; Handbuch Finanzmanagement – Bewertungen, Finanzierungen und Risikomanagement im Rahmen der wertorientierten Unternehmensführung; Zürich: NZZ Libro.
• Mondello, E.; Corporate Finance – Theorie und Anwendungsbeispiele; Wiesbaden: Springer Gabler.
• Pomp, T.; Praxishandbuch Financial Due Diligence – Finanzielle Kennzahlenanalyse bei Unternehmenskäufen. 2. Auflage. Wiesbaden: Springer Gabler.
• Weber, B., Siegert T., Gomez, P.; Firmen kaufen und verkaufen – Ein M&A-Leitfaden für Unternehmer und Manager. Zürich: NZZ.
• Engelhardt, C.; Strategien, Abläufe und Begriffe im Unternehmenskauf. Wiesbaden: Springer Gabler.
• von der Crone, C., Gersbach, A., Kessler, A. J., von der Crone, B., Ingber, K.; Das Fusionsgesetz. Zürich, Basel, Genf: Schulthess.
• Rentsch, D.; Sonderbilanzen – Theorie und Fallbeispiele. Zürich: SKV (Achtung: tlw. haben die rechtlichen Grundlagen geändert bzw. sind in anderen Artikeln geregelt --> betrifft OR)
• Müller-Ganz, J.; Turnaround – Restrukturierung und Sanierung von Unternehmen. Zürich: Schulthess.